证监会首次于今日集中公开了自今年1月至5月终止审查的17家首发企业名单，以及审核中关注的主要问题，这其中也包括发行人主动撤回首发申请的企业。

证监会称，本次公布的17家终止审查企业，多数是由于存在影响发行条件的具体事项而主动申请撤回，审核中关注的主要问题包括：一是部分股东、董事受让股份的资金来源不清，股权权属不清晰；二是收入、利润与同行业上市公司变化趋势不一致且披露理由不充分；三是报告期业绩大幅下滑，少数企业甚至出现亏损；四是大额资金周转、资金往来行为未在招股说明书中披露，信息披露不完整；五是申请文件出现多处业务数据差异和差错，信息披露不一致等。

主动撤回发行申请，都是自认为不符合上市条件的。主要有四种情况:一是发行人、保荐机构在申报时对发行条件的理解把握上存在偏差，通过审核沟通意识到自身不符合发行条件；二是虽然申报时符合发行条件，但随着生产成本、市场价格、行业竞争等经营环境的变化，企业不再符合公开发行上市的条件；三是随着市场的发展变化，企业对财务战略和融资方式作出调整，如拟引入新的战略股东、经营战略及上市计划调整等；四是少数企业、保荐机构急于先上报、先排队，隐瞒企业存在的影响发行条件的问题，在条件尚不成熟时就上报材料，在审核过程中问题逐渐暴露。

证监会说，对于前述第四种情况，如果企业在申报时，通过粉饰财务报表、隐瞒或有债务、掩盖真实情况等方式，意图包装上市，导致信息披露不真实、不准确、有遗漏乃至欺诈发行，则明显违反法律规定的信息披露真实性义务，发行人和负有责任的中介机构应当承担相应的法律责任。

需要说明的是，因主动撤回申请而终止行政许可审查，并不意味着上述法律责任的豁免，并不产生终止追究责任的法律效果。证监会在发行审核过程中，将切实履行法律赋予的监管职责，重点关注在审企业是否存在“带病申报”的问题，严格遵照法律规定的条件，强化问核工作力度，从严审查、从严把关，坚决把不符合发行条件的企业挡在IPO大门之外。尤其是对于明显不符合发行条件或信息披露存在重大瑕疵，保荐机构不审慎履行保荐工作职责，不积极采取措施主动撤回申请，仍然隐瞒掩盖，心存侥幸，带病申报，意图博弈过关的，将发现一起查处一起，坚决依法严肃追究有关机构和责任人员的法律责任。

证监会强调，发行人是信息披露第一责任人，从申报时起即对申请文件承担法律责任，要自觉克服投机和侥幸心理，秉持对投资者高度负责的态度，配合相关中介机构的尽职调查工作，切实整改不规范的问题，确保信息披露真实、准确、完整。保荐机构不仅应当依法履行保荐工作职责，依法进行尽职调查，审慎发表保荐意见，确保有充分理由确信发行人符合法定发行条件和信息披露要求。同时还应当持续跟踪在审企业发生的新变化，及时补充发表专业意见和完善信息披露文件，一旦出现不符合发行条件事项的，应当及时主动撤回推荐。发行人律师和申报会计师等证券服务机构，应当根据自身法定职责，独立开展尽职调查，独立作出专业判断，独立发表专业意见，切实发挥专业把关作用。