 近年来，我国以金融租赁业为中坚的整个融资租赁行业得到了快速发展，企业数量及融资租赁余额迅猛提升，行业覆盖面广泛，既有电力、制造、交通运输、水利、采矿等国民经济传统部门，也有高端设备制造、节能环保、新能源、信息产业等新兴产业。金融租赁服务实体经济的作用日益突出。 以工银租赁为例，截至2016年末，该公司合并报表后的境内外总资产达2952亿元，实现营业收入140亿元，净利润34亿元，公司拥有和管理的飞机已达544架。从2007年成立至今，工银租赁十年来实现了跨越式发展，同时也为实体经济注入了新的活力。 “黄金十年”实现跨越式发展 自2007年成立至今，工银租赁走过了十年发展历程，而这也是我国金融租赁行业发展“黄金十年”的重要缩影。 “公司拥有和管理的飞机544架，其中交付运营的飞机334架，包括商用飞机305架，公务机29架；各类航运资产总计300余艘；各类大型设备4万台/套。”工银租赁总裁赵桂才对记者介绍说。 根据Flight Global的全球租赁公司排名，工银租赁的机队价值已排名世界第五。 长期以来，全球飞机租赁市场基本为外资垄断。工银租赁成立后，持续探索打开飞机租赁市场，经过艰苦努力，已成为国际第五大飞机租赁公司。在此基础上，工银租赁与其他金融租赁公司，包括国银、交银、招银、建信等公司一道，积极开拓国际市场、批量订购飞机，在国际航空租赁市场的影响力迅速提升，成为近年来世界飞机租赁市场上的新兴力量，获得广泛关注。 飞机租赁业务的发展，也带动了中国金融机构“走出去”，帮助其海外分支机构开拓当地航空市场客户，进入航空金融领域，在全球航空市场上开展信贷、结算、投行、人民币支付等业务，有力推动了中资金融机构海外业务的发展。 特别值得一提的是，在“一带一路”战略上，工银租赁积极响应国家战略的实施。截至2016年末，与“一带一路”沿线11个国家15个客户，开展了74架飞机的航空租赁业务，签约金额约54亿美元，有效地支持了“一带一路”沿线国家航空产业的发展。 业务创新“反哺”实体经济 从融资租赁行业微观的运营主体来看，主要有三类：银行系租赁公司、厂商系租赁公司、独立第三方租赁公司。其中，以工银租赁、国银租赁等为代表的银行系租赁公司业务余额占据整个行业的半壁江山，这类机构具有母行可以“反哺”租赁业务带来的较低融资成本，依托控股银行的网络资源拥有大量客户及其企业信用信息是银行系金融租赁公司等优势，是租赁业最具前景的细分市场。 近年来，银行系租赁公司通过不断的业务创新服务实体经济。例如，工银租赁借鉴国际上飞机租赁的典型交易结构，首创在保税区设立SPV开展飞机租赁的“保税租赁”模式，有效突破了现行财税法规滞后对租赁业务的限制，不仅为开展飞机租赁业务开创了新思路，而且为今后开展杠杆租赁等复杂交易积累了经验。 “飞机租赁是现代生产性服务业的典型，是整个航空产业链的枢纽，上游联系了航空制造业，下游联系了航空运输，中游又联系了金融业、中介服务业。”赵桂才表示。 此外，飞机租赁还支持了自贸区的发展，在政府行政、法律、监管、服务上都对现有政府治理模式产生了良好的正面影响。 行业发展仍受多重制约 值得关注的是，虽然金融租赁行业得到长足发展，但资本补充渠道单一、融资渠道不畅、税收政策相对滞后等问题仍是行业发展的掣肘。 为此，张红力提出，一方面，发挥债权融资的比较优势，改善金融租赁行业整体在融资渠道和成本方面面临的困境，有效降低金融租赁行业融资成本，更好地服务于实体经济；另一方面，除金融债券之外，尝试放开其他品种对金融租赁公司的发行限制，鼓励金融租赁公司发行诸如短期融资券、中期票据等中、短期融资品种，同时鼓励符合条件的金融租赁公司在交易所市场发行公司债券。 张红力还表示，为促进金融租赁行业健康快速发展，建议监管政策实施有别于商业银行的资本充足率监管要求，释放金融租赁公司的资本活力。调整商业银行对金融租赁公司贷款风险权重，发挥金融租赁公司的金融机构身份作用。建议监管部门尽快出台关于金融租赁公司发行次级债、保险资金投资金融租赁资产等方面的实施细则，指导支持金融租赁公司运用市场化手段多渠道补充资本。 “金融租赁行业成本高，很大程度上取决于税务结构的安排。飞机交易过程中的一些预提税、流转税、所得税等，在国际航空租赁市场上是非常低的，我们期待将来税务结构安排上能够跟国际逐步的接轨。”赵桂才告诉记者。 |
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