随着上月底央行再次宣布降息降准，今年内降息降准已达5次之多。与此同时，为加大金融支持“三农”和小微企业的正向激励，对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。但记者近期调查发现，多轮降息降准之后，银行给予企业的融资成本并没有出现明显的调整，只是在信贷投放和利率优惠上出现了明显的差异。概念性和创新型企业较容易拿到比较优惠的成本，但处于困难期的传统型企业融资成本“不见得能降”。

企业：优质企业才有优惠

“一家大型国有银行本来答应给我们200万元的贷款，后来又告诉我们资金紧张，只愿意给120万元贷款，且要求基准利率上浮30%。”一家装修公司的负责人表示，基本没有享受到任何降息带来的红利。

据了解，现在一些以建筑、造纸等为代表的资源性企业，年利润大概是17%—20%左右，传统的制造业利润大概是12%—15%左右，但是实际上，从今年起，很多银行并不太愿意给这些企业贷款。

上述企业表示，随着经济下行压力加大，在今年资金十分紧张的情况下，要从银行获得贷款都要求有抵押物，会有很多限制的条件。对于在其他银行进行抵押的物品，银行会以更低的折扣进行抵押，基本不会给予信用贷款。

一位从事服装快消行业的企业主表示，虽然银行出现了惜贷的情绪，但是对于经营还不错的企业，银行还是愿意给予一定的帮助，“虽然利率并没有出现明显的下降，但是起码银行愿意给贷款。”

“降息之后，肯定会有企业受益。”一家国有商业银行云南省分行个金部的相关负责人表示，只是降息之后的红利，并非所有客户都能享受，银行利率下调只针对部分议价能力较强、综合贡献不错，尤其是经营状况十分良好的客户。

上述人士坦言，其实现在能够享受到降息带来的红利的企业分三种情况，优质企业融资成本实实在在降下来了；中间层次的企业，目前经济形势下，大多数银行不会提高其贷款成本，支持企业维持正常发展；第三类是一直处于困难期的企业，融资空间狭窄，成本不见得能降。

一家刚刚在新三板挂牌的企业的财务总监表示，现在从银行获得优惠的贷款资金的确比较容易。“很多银行都会主动上门给予一定的授信额度，并且贷款利率为基准利率或基准利率下浮。”

一家股份制商业银行小微企业部的负责人表示，现在的确是出现了贷款供给分化。一般来说，只有5%不到的优质企业能够从银行获得基准利率或基准利率略微下浮的贷款优惠；稍微好一点的企业，银行能够给予一定的利率上浮贷款，但一般都是续贷企业；对于那些不合乎“绿色信贷”以及经营下滑或停产的企业，银行肯定不可能给予贷款支持。

银行：不良率太高要控制风险

对于在小微企业上信贷供给分化的问题，银行也有着自己的为难之处。

“受经济下行的影响，现在小微企业的贷款需求并不是十分旺盛。”邮储银行昆明分行相关负责人表示，与以往相比，一些企业的发展情况并不是十分好，对贷款的需求也并不是十分大，尤其是一些企业由于销售量较小，成本下降之后，一些企业停止了生产和扩大经营的计划，这对于银行的信贷造成了一定的影响。

与此相对应的是人民银行昆明中心支行对云南省115个银行高管和183户企业进行的调查显示，三季度，经济下行的影响已经逐渐从企业传导至银行，在存贷款息差收窄，不良贷款不断暴露等多重因素影响下，银行经营特别是风险防控压力加大，银行家宏观经济信心指数为32.2%，较上季度大幅下降15.2个百分点。

也就是说，导致银行实行信贷分化的一个主要原因是，随着央行的多次降息，银行利差收窄，资金成本升高。同时，不良贷款带来的压力风险也让银行承受了巨大的压力。

中国银监会发布的数据显示，2015年二季度末，商业银行不良贷款余额10919亿元，较上季末增加1094亿元；商业银行不良贷款率1.50%，较上季末上升0.11个百分点，而云南省的商业银行不良率已经突破了2%。部分上市银行刚出炉的三季度季报显示，中信银行的不良率为1.42%，兴业银行的不良率为1.57%，平安银行主要集中在商业、制造业和零售贷款（含信用卡），占不良贷款总额的97%；其中零售贷款2.61%的不良率较去年年末的1.43%上升达118个bp。

“出于风险方面的考虑，我们当然是会严格信贷审查，出现这种信贷投放分化的情况也是必然的。”一国有商业银行昆明分行零售部相关负责人表示，其实，不仅仅是受到经济形势的影响，银行才做出调整。更重要的原因是随着银行在小微企业上的发展，一些问题逐步显现出来，银行进入到了小微企业信贷投放结构优化的阶段。