在A股等候上市的吴江农村商业银行(以下简称“吴江农商行”)，此时仍被制造业风险所困。

　　2016年1月14日，吴江农商行更新了预披露招股书。数据显示，截至2015年6月底，该行单笔诉讼标的达100万元以上的诉讼事项共计62笔，总计涉案金额逾2.86亿元。其中，涉案的贷款企业多数为中小型制造业企业，更有约34起案件中涉及纺织业相关企业。

　　吴江地区是纺织业聚集地，纺织业贷款是该行资产质量下滑的原因之一。《中国经营报》记者了解到，吴江农商行2014年和2015年1至6月的不良贷款有所上涨，主要是因为吴江地区工业总产值较上年同期分别下降了1.2%和0.1%，整体经济处于下行趋势，使得制造业企业尤其是纺织类企业经营状况出现恶化、还款能力下降。

　　62起诉讼缠身

　　2016年1月20日，常熟农商行通过了中国证监会发审委的首发审核，挂牌上市进入倒计时。这是近半个月来，从A股等候上市的农商行中第三次传来上市审核通过的消息，另外两家为无锡农商行和江阴农商行。

　　吴江农商行也赶着这波上市热潮，于2016年1月14日更新了在A股的预披露招股书。数据显示，截至2015年6月30日，吴江农商行的总资产为666.73亿元，各项存款余额535.14亿元，贷款余额387.55亿元。根据《商业银行资本管理办法(试行)》，吴江农商行的资本充足率为13.61%，一级资本充足率为12.47%，核心一级资本充足率为12.47%。

　　在盈利方面，吴江农商行对于息差收入较为依赖，2012年度、2013年度、2014年度和2015年1至6月，该行的利息净收入分别为19.72 亿元、21.18 亿元、23.08亿元和11.33 亿元，分别占营业收入的93.65%、92.75%、94.97%和94.75%。

　　其中，企业银行业务是吴江农商行主要的收入和利润来源。截至2015年6月30日，吴江农商行对各类企业的贷款余额为369.02亿元，占吴江农商行所有贷款总额的95.22%，包括公司贷款和票据贴现、不含不良贷款的企业贷款所带来的利息收入为13.05 亿元，占吴江农商行利息总收入的73.96%。

　　根据吴江地区的经济特点，吴江农商行企业贷款的目标客户以中小型企业为主，截至2015年6月30日，全行中小企业贷款余额达到了318.35亿元，占吴江农商行企业贷款总额的86.27%。

　　某城商行中小企业金融部信贷处长告诉记者，中小企业贷款利率一般要显著高于大型企业，能给银行带来更多息差收入，然而，在资金实力、抵御风险能力等方面，中小企业都要低于大型企业。

　　2015年1至6月，吴江农商行正常类贷款向下迁徙金额为13.57亿元。从客户规模来看，由中型企业、小型企业和其他企业带来的迁徙规模分别为2.15亿元、10.83亿元和0.51亿元，对私个人的迁徙规模为0.06亿元;2015年1至6月，吴江农商行关注类贷款向下迁徙金额为1.11亿元，主要迁徙至可疑类贷款。从客户规模来看，由小型企业带来的迁徙规模为0.62亿元，其他企业为0.14亿元。

　　同时，根据吴江农商行招股书内容显示，截至2015年6月底，该行单笔诉讼标的达100万元以上的诉讼事项共计62笔，总计涉案金额超过2.86亿元。

　　在上市前，银行的贷款诉讼情况是监管部门的关注点之一。在2016年1月15日中国证监会的发审会上，发审委就曾向江阴农商行及其保荐人询问了该行5.38亿元贷款涉诉问题的原因和进展，以及不良资产处置相关情况。

　　针对吴江农商行在报告期内的62起诉讼事项，记者对其中的涉案企业进行了查询，根据全国企业信用信息公示系统公示的内容显示，粗略统计得知被告企业多数为中小微企业，且多为制造业企业，其中，更有约34起案件中涉及纺织业相关企业。

　　纺织业埋雷

　　吴江农商行的诉讼对象集中于以纺织业为代表的制造业企业并非偶然。苏州市吴江区是制造业、尤其是纺织业聚集地。吴江农商行在招股书中表示，该行的营业网点集中在吴江地区，截至2015年6月30日，该行下设分支机构71家，其中吴江区55家，苏州高新区1家，苏州吴中区1家，异地分行1家，异地支行13家。

　　吴江农商行披露，截至2015年6月30日，该行向制造业发放的贷款占全部贷款的62.57%，该行十大单一贷款客户主要是制造业企业，存在一定的贷款客户和行业的集中风险。

　　目前，苏南地区制造业寒流仍未退去。记者查询了苏州市统计局，数据显示，2015年1至11月，苏州市规模以上工业涉及的35个行业大类共计完成产值27819亿元，同比增长0.1%;但35个工业行业大类中有25个行业的工业总产值呈下降态势。在当前需求下降、产能过剩的背景下，全市前六大行业之一的传统产业纺织业持续低迷。2015年1至11月，纺织业实现产值1243亿元，下降2.5%，降幅比1至10月扩大0.3个百分点，行业主要产品纱产量下降5.0%，化纤长丝机织物产量下降5.6%。

　　记者从北京银联信获得了一份《中国纺织行业研究月报1月刊》报告，其中指出，面临新的环境调控，企业的生存压力越来越大，特别是中小纺织企业，我国经济放缓，消费者购买需求降低，也让市场出现产能过剩，行业低迷之下，国外快时尚品牌的冲击，以及越来越多的消费者出境购买服饰类，服饰价格难抬头。受国内外零售环境恶劣的影响，很多中小企业萎缩的现象比较明显，出现了关停或者断档生产等现象。

　　截至2015年6月30日，吴江农商行不良贷款余额从2014年末的6.43亿元上升至6.97 亿元，上升了0.55亿元;不良贷款率从2014年末的1.69%增加到1.80%，上升了0.11%。

　　吴江农商行表示，2014年末和2015年6月末不良贷款余额较上年末上升，主要原因是受我国宏观经济增速下降影响，2014年和2015年1至6月吴江地区工业总产值较上年同期分别下降了1.2%和0.1%，整体经济处于下行趋势，制造业企业尤其是纺织类企业经营状况出现恶化、还款能力下降，导致不良贷款余额上升。

　　同时，从行业分布来看，正常类贷款以及关注类贷款向下迁徙也来自于制造业的压力。2015年1至6月，吴江农商行正常类贷款向下迁徙金额为13.57亿元，其中，由纺织业带来的迁徙为4.22亿元，其他制造业为4.59亿元。2015年1至6月，吴江农商行关注类贷款向下迁徙金额为1.11亿元，纺织业为0.16亿元，其他制造业0.68亿元。

　　截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日，吴江农商行关注类贷款金额分别为75.73亿元、73.52亿元、82.82亿元和74.77亿元，占比分别为25.09%、21.73%、21.77%和19.29%。

　　吴江农商行表示，2012年末至2014年末，该行关注类贷款金额总体呈上升趋势，主要原因是，吴江地区工业总产值增速呈下降趋势，制造业企业尤其是纺织制造企业以及批发和零售类企业经营状况不佳，还款能力下降。而2015年6月末，吴江农商行关注类贷款较2014年末有所下降，主要是，一方面，2015年吴江农商行进一步加强信贷风险管理，压缩了风险较高的纺织行业贷款，贷款总额增速较低;另一方面，吴江农商行部分关注类贷款下调为不良贷款。

　　然而，目前纺织行业贷款依然在吴江农商行全部贷款中占据较高份额。截至2015年6月底，吴江农商行向纺织行业贷款比例占全行贷款的31.31%，仅较2014年末下降了3.30%。

　　对于吴江农商行的贷款诉讼案件处理情况、以纺织业为代表的制造业经营风险对该行资产质量的影响以及该行的上市准备情况等问题，记者联系了吴江农商行，但由于处在静默期，该行并没有对相关问题给予答复。

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