你知道吗，当票据理财遇上互联网就引领了别样风潮，凭着高收益，低风险稳稳的俘获投资者芳心，但恐怕还有很多人不了解票据理财呢?本文帮你打开互联网金融又一业态的一扇门。

　　距离一个亿的小目标，或许你只差一个“票据理财”的距离~

　　So，什么是票据理财?听说过“票据理财”的你，真的了解它吗?它真的如江湖上流传的那般，具有“零风险”特征吗?

　　票据理财是个什么鬼?

　　时光追溯到2014年，继“宝宝类”理财产品走红之后，在理财市场上刮起了一阵“票据”强风，随着宝类产品利率急剧下跌，票据理财类产品更受大众追捧。

　　票据理财，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票;为深入了解票据理财业务模式，小编采访了国内互联网首家票据理财平台金银猫票据资深研究员了解到，市场上火热的银行承兑汇票类产品是指企业以其持有的未到期的银行承兑汇票作为质押物质押给类似于金银猫的互联网票据理财平台，通过平台来发布融资信息，从而向投资者募集资金。票据到期后，以银行兑付的资金作为还款来源，归还投资者本息。由于最终资金是从银行获得，所以在票据真实的情况下，除非银行倒闭，否则很难出现逾期或者坏账的情况。

　　比如说A要买一批货，但是又没有能力一次性结清货款，于是跑到自己的开户银行存一笔保证金，要银行开一张汇票给自己，A企业再把票据填写好，交给B企业，票据还未到期，但B企业急用钱，于是他就把票据质押给了C平台，通过C平台发布融资信息，从而向投资者募集到了资金。等票据到期的时候，票据持有方要求银行兑付款项，从而将资金归还给C平台的投资者。而商业承兑汇票就是把银行承兑汇票中的的“银行”换成“某家企业”。

　　票据理财的前世今生

　　(一)什么是票据

　　票据是指出票人依法签发的由自己或指示他人无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券，即某些可以代替现金流通的有价证券。在我国，票据即汇票(银行汇票和商业汇票)、支票及本票(银行本票)的统称。通俗点讲，票据就是当银行或公司欠你钱时，给你写了一个承诺书，承诺在约定时间内，无条件还你钱。

　　(二)国内票据理财的兴起

　　其实，票据理财并不是什么新鲜事物，早在2011年，银行就推出了票据类理财产品，那时一般是通过信托通道，认购银行贴现票据资产的收益权，有些甚至直接对接企业持有票据，同时票据转由银行或第三方托管，持有票据的企业则从贴现银行或信托计划获得资金，相当于票据收益权的转让。

　　然而我们所熟知的互联网票据理财产品的兴起则是源自银行承兑汇票市场上的结构性问题。在市场中，票面金额大于500万元银行承兑汇票的称为大票，小于500万元的则称为小票，由此划分出“大票派”和“小票派”两个派别。

　　能够提前在银行贴现，盘活企业自身资金的主要是大票，而小票却很难实现。原因是银行嫌利润空间小。大小票贴现虽然票面金额不同，但操作流程相同，所以成本核算下来，银行会考虑做大票贴现，那么小票市场谁来做呢?银行繁琐的贴现手续如何解决呢?于是，为解决中小企业(中小企业往往是小票的持有主体)融资难问题，同时解决投资者对理财产品的极度需求问题，金银猫在2013年11月首推全新的“P2B+O2O”模式，将线上票据理财产品带入大众的视野，使票据理财产品再度成为投资人追逐的对象。

　　票据理财为何那么火?

　　介绍了这么多，你可能会问：那票据理财为什么这么火呢?

　　小编总结了以下几个方面供您参考：

　　1.受整体大环境影响

　　一方面是因为目前P2P平台出事的太多，越来越多的投资者从血淋淋地教训中懂得了理性投资，他们渐渐了解到票据要比纯信用贷款类理财靠谱得多;另一方面是市场上可供选择的固定收益类理财产品有限，宝宝类及银行理财产品的收益率持续下跌。

　　2.起投门槛低，周期灵活

　　目前，传统银行理财产品都是五万元起投，而票据理财的起投金额低至1元。So，无论你是屌丝还是高富帅，购买均无障碍。

　　此外，银票的投资周期较短，通常为1～3个月。

　　3.利率相对较高

　　与4以下的宝类理财产品相比，绝对具有利率方面的优势;

　　刚有提到，大票派与小票派两个派别，票面金额越大，贴现率越低，反之亦然;票据理财平台做的大多是小票业务，所以贴现率会相对高一些，从而利率也会稍高一些。银票项目，市场上收益率在6%～6.5%范围内较为合理。

　　4.重中之重——资产类型

　　投资最重要的是要看资产!看资产!看资产!重要的事情说三遍!

　　票据理财——银行承兑汇票：项目到期后，由银行无条件兑付;

　　票据理财——商业承兑汇票：商票与刚介绍的银票项目项目类似，区别在于商票是由企业开出的，到期后由开票企业兑付。在这里，小编友情提示：一定要找有大型企业做担保的项目进行投资，这样即使承兑企业无法兑付，也会由大型担保企业代为兑付。

　　票据理财的市场有多大?

　　据业内人士测算，2013年银行系统之外流通和贴现小面额票据规模达到5000亿元到1万亿元，这为互联网票据理财平台介入提供了巨大的市场空间。据相关数据统计，目前国内票据市场流通的票据中，有20%左右为面额低于500万元的小额票据，小额票据的市场规模达到了9万亿元。

　　从2013年11月第一款互联网票据理财产品上线至今，已经有大大小小近十家票据理财平台推出类似产品。这些走红的票据理财产品都具有收益率稳定，期限短，安全性高等共性。

　　票据理财真的“零风险”吗?

　　介绍了这么多，或许你会问，难道说票据理财真的是“零风险”?答案是No!

　　虽然说银票项目是银行刚性兑付，但还是会出现假票，瑕疵票，克隆票等问题。针对票据质量问题，金银猫相关负责人表示，金银猫拥有一套严格的审票流程，比如对于银行承兑汇票，金银猫实行严格的多重验票机制，首先有专业的验票师进行验票，同时会委托托管银行进行二次验票，委托托管银行发查询函给出票银行，查询票据是否有挂失等不正常状态，从而确保票据的真实性。

　　选择固定收益类理财产品时，还应该注意什么?

　　最后，请教了业内专业人士，选择固定收益类产品时应该注意哪些问题?

　　First，看资产

　　研究资产本质，了解平台风控模式，始终是投资王道;

　　Second，看收益

　　收益高低与所对应资产相关，不要贪图高收益，投资收益率要符合市场行情;

　　Third，看成立时间

　　跑路出事的企业往往成立时间都较短，投资应该选择行业内口碑较好的老牌企业。

　　Last，放松心态，分散投资，不把鸡蛋放在同一个篮子里!祝愿你更早实现自己的小目标!